As três formas de cobrança
Quem atende no modelo fee-based combina o preço com o cliente antes de começar, e esse acordo fica por escrito. No mercado aparecem três formatos, às vezes combinados entre si.
- Percentual sobre o patrimônio sob consultoria: uma taxa anual, dividida em parcelas mensais. É o formato mais comum pra acompanhamento contínuo, porque o valor acompanha o tamanho da carteira.
- Valor fixo mensal: um honorário que independe do patrimônio, usado com mais frequência em carteiras menores ou de estrutura simples.
- Projeto pontual: um preço fechado por um trabalho com começo e fim, como montar um planejamento sucessório ou revisar uma holding.
Aqui na VR Wealth trabalho com percentual sobre o patrimônio sob consultoria, cobrado mensalmente. O valor é apresentado no diagnóstico, antes de qualquer decisão.
O que define o valor do honorário
Duas carteiras do mesmo tamanho podem ter honorários diferentes, porque o trabalho por trás delas muda bastante. Os fatores que mais pesam são estes:
- Tamanho do patrimônio consolidado, somando todas as instituições.
- Quantidade de plataformas, contas e titulares envolvidos.
- Estruturas além da pessoa física, como empresa, holding ou conta no exterior.
- Demandas de sucessão, previdência e planejamento tributário.
- Frequência de acompanhamento e de reuniões combinada com o cliente.
Como somar o custo total da carteira
O honorário do consultor é uma parte do custo. A outra fica dentro dos próprios investimentos e aparece pouco no extrato: taxa de administração e de performance dos fundos, corretagem, custódia e o spread embutido em alguns títulos. Costumo dizer que só dá pra comparar dois modelos quando as duas partes estão na mesa.
Um exemplo hipotético, só pra mostrar a conta: numa carteira de R$ 1 milhão, um honorário de 1% ao ano custa R$ 10 mil por ano, cerca de R$ 833 por mês. A esse número se soma o custo médio ponderado dos produtos da carteira. O resultado é o custo total, e é ele que vale olhar ano a ano.
No diagnóstico eu faço essa conta com a carteira real do cliente, produto por produto, e apresento lado a lado o custo do modelo atual e o do modelo fee-based.
O que o honorário paga
O honorário remunera o trabalho de consultoria do começo ao fim: a análise da carteira, a estratégia de alocação, a revisão periódica, o acompanhamento das mudanças de vida do cliente e a coordenação com advogado e contador quando o assunto pede. Como não existe comissão de gestora, fundo ou emissor, a recomendação parte da necessidade de quem investe.
Os investimentos continuam no banco ou na corretora em que já estão. O consultor trabalha sobre essas contas, sem custódia própria.
Perguntas frequentes
Consultor financeiro fee-based cobra por mês ou por ano?
O mais comum é um percentual anual sobre o patrimônio sob consultoria, cobrado em parcelas mensais. Também existem honorários fixos mensais e projetos com preço fechado.
O honorário do consultor substitui as taxas dos fundos?
Não. A taxa de administração e a de performance são cobradas pelo gestor de cada fundo e continuam existindo. Por isso a comparação justa considera o custo total: honorário mais o custo dos produtos.
Quanto custa o diagnóstico inicial da VR Wealth?
Nada. O diagnóstico patrimonial é uma call gratuita de 30 minutos, sem obrigação de contratar. O valor do honorário é apresentado nele.
Conteúdo educativo, sem recomendação de investimento. Pra decisões jurídicas e tributárias, consulte também advogado e contador de sua confiança.